富裕層の資産運用で知っておくべき節税しながら増やす鉄則とコツ

「富裕層の資産運用は、何が最適解なのか？」
新たに富裕層の仲間入りをした方から、長く資産運用に取り組んできた方まで、この疑問を抱いている方は多いでしょう。

リーマンショックやコロナショックを経て、2020年代半ば以降の資産運用は、新たな局面を迎えています。

運用方針によって、資産を飛躍的に増やすことも大きく損なうこともあり得る、重要な岐路ともいえます。

だからこそ、正しい鉄則とコツを身につけ、守りを固めながら着実に資産を増やす取り組みが欠かせません。

この記事では、富裕層が知っておくべき資産運用の基本から、お金を増やす考え方、心構えに至るまで、体系的に解説します。

富裕層ならではの視点と戦略で、安定的に資産を増やすヒントをお持ち帰りください。

1. 富裕層の資産運用で最初に検討すべき3つの投資先

2024年は日経平均株価が史上最高値を更新しており、この波に乗って富裕層の仲間入りをした方もいるでしょう。

そこで、改めて基本の大方針から確認していきましょう。富裕層が資産運用を検討する際には、最初に検討したい投資先が3つあります。

1.1. 節税効果の高い不動産

1つめの投資先は「節税効果の高い不動産」です。

高所得の富裕層にとっては、累進課税で税率が上がっていく所得税の節税が、重要な課題となります。

【参考：所得税の税率】
参考：国税庁「No.2260 所得税の税率」

そこで節税対策として活用されるのが、不動産投資です。この手法のポイントは、不動産所得（家賃収入）は、役員報酬や給与、事業所得と損益通算できることです。

所得税・住民税の計算方法は、総合課税と分離課税に分かれますが、不動産所得や給与所得、事業所得は「総合課税」のため、利益も損失も合算して課税所得が算出されるのです。

不動産投資にもさまざまな種類がありますが、たとえば「中古一棟アパート」は富裕層の資産運用として、推奨度の高いものです。その理由は、会計上の赤字を大きく作りやすいからです。

以下のように、とくに「木造 × 築古」の物件の場合には、減価償却期間が短くなるために、年あたり、より多くの金額を経費計上できます。

富裕層が資産運用で重視すべきは、こうした節税メリットを最大限に活用し、手堅く資産を守りつつ、着実に増やしていくことです。

中古一棟アパートへの投資について詳しく知りたい方は、以下の記事もあわせてご覧ください。

参考：国税庁「主な減価償却資産の耐用年数表」、国税庁「No.5404 中古資産の耐用年数」

1.2. 複利効果が期待できる株式

2つめの投資先は「複利効果が期待できる株式」です。

富裕層が資産運用で次に検討したいのが、長期的な複利効果が期待できる株式投資です。

株式は短期的に値動きが激しいリスク資産という見方がありますが、長期的に見れば着実なリターンを積み上げやすい投資先でもあります。

とくに、オールカントリー（全世界）・S&P500（米国主要500銘柄）・日経平均株価などのインデックスに対する投資は、長期的には右肩上がりの上昇が続いています。

出典：Google ファイナンス を加工

富裕層が株式投資に取り組む際は、アグレッシブさを抑え、手堅い銘柄を見極める姿勢が大切です。

リスクを取って短期間で資産を増やす必要のない富裕層の投資は、時間を味方につけて複利効果を最大限に引き出す戦略が成功しやすいといえます。

*1：全世界株式のインデックス Spliced Total World Stock Index の設定来リターンが7.57%となっています。過去10年では8.56%です（2024年7月23日現在）。
出典：Vanguard「VT – Product detail」

1.3. 有事や不景気に備える金や債券

3つめの投資先は「有事や不景気に備える金や債券」です。

節税効果の高い不動産、複利効果の見込める株式に並んで、富裕層が投資対象として検討したいのが「金」と「債券」です。

金は世界的な景気後退局面でも価値が下がりにくく、債券は定期的な利子収入を得られる安定性が魅力です。株式と合わせて保有しておくと、ポートフォリオ全体の安定性が増し、有事の際の備えにもなります。

このように、金と債券は、リスク資産の値動きを和らげ、ポートフォリオの安定化に寄与する守りの資産です。

以上、富裕層が最初に検討すべき投資先を3つ、ご紹介しました。

続いて以下では、富裕層だからこそ注意したい資産運用の鉄則について、解説します。

2. 富裕層だからこそ注意したい資産運用の鉄則

富裕層が資産を着実に増やすには、日頃からの心構えが重要になります。

富を守り、増やすための富裕層ならではのマインドセットを身につけていきましょう。ここでは以下6つのポイントをお伝えします。

2.1. 節税対策を怠らずコストを最小化する

1つめの鉄則は「節税対策を怠らずコストを最小化する」です。

先にも述べたとおり、高所得者ほど高い税率が適用されるため、節税対策の重要性は富裕層になるほど高まります。

手数料などのコスト面についても、少しでも無駄を省くことが重要です。運用資金が大きい富裕層は、わずかに見える差でも、長期的には大きな金額となります。

このように、富裕層の資産運用では、節税とコスト削減は車の両輪です。投資リターンを追求するあまり、税金やコストの存在を軽視しないことは、鉄則といえます。

2.2. 暴落に巻き込まれないようリスク管理を徹底する

2つめの鉄則は「暴落に巻き込まれないようリスク管理を徹底する」です。

富裕層の資産運用では、リスク管理の徹底が何より重要です。景気の波に乗って資産が順調に増えていくときこそ、じつは最も警戒が必要な時期ともいえます。

富の増大に気を良くし、投資規律を忘れてしまうと、いつの間にか大暴落に巻き込まれていた、ということにもなりかねません。

 強気相場だからこそ、リスクに対する感度を高く保つことが大切です。冷静なリスク分析を怠らず、「守りに徹する」ことが富裕層の鉄則といえるでしょう。

リスク管理は、富裕層の資産防衛戦略の要です。

景気の波はかならずやってきます。波に乗るのも大事ですが、すでに一定の資産を持つ富裕層にとっては波に飲まれないことが重要といえるでしょう。

2.3. 資産配分を定期的に見直しリバランスする

3つめの鉄則は「資産配分を定期的に見直しリバランスする」です。

富裕層の資産運用において、資産配分の最適化は常に意識したい点です。市場環境の変化により、当初設定した資産配分から大きく乖離することがあるためです。

放置しておけば、ポートフォリオのリスク・リターン特性が意図せず変化し、自分の意図する運用方針とのズレを来しかねません。

資産配分戦略は、富裕層の資産運用の根幹をなすものです。

いかに市場環境が変わろうと、自らの投資方針に沿った資産配分を維持し続けることが、長期的に富を築く原則といえます。

資産配分は「放ったらかし」にせず、自ら能動的に働きかけていく姿勢を忘れないようにしましょう。

2.4. インフレヘッジを怠らない

4つめの鉄則は「インフレヘッジを怠らない」です。

富裕層にとって、インフレ対策は資産防衛上の大きな課題です。通貨の価値が目減りすれば、いくら富を築いても実質的な価値は毀損されてしまうからです。

とりわけ、超低金利環境が長く続いた後はインフレ懸念が急速に高まる傾向があり、まさに現在の日本経済の状況です。

適切なインフレヘッジは、富裕層の資産を守るための重要戦略です。

インフレは富裕層の財産を静かにむしばんでいく「サイレントキラー」といわれます。その脅威は目に見えにくい分、軽視されがちでもあります。

この「目に見えぬ敵」から資産を守り抜く戦略と実行力が、富裕層の資産管理において問われています。

2.5. 長期的な視点で資産運用する

5つめの鉄則は「長期的な視点で資産運用する」です。

富裕層の資産運用では、常に長期的な視点を持つことが欠かせません。

大きな富を築き、守り続けるには、四半期や単年度の業績にとらわれるような「短期主義」では到底及びません。

10年、20年、さらにはそれ以上の時間軸で物事を考える習慣を身に着けることが重要です。

富裕層こそ、誰よりも「長期の価値」を理解している必要があります。長期の時間軸で考えることは、富を守り、増やすうえで欠かせないスキルなのです。

2.6. 必要に応じプロのアドバイスを活用する

6つめの鉄則は「必要に応じプロのアドバイスを活用する」です。

富裕層の資産運用では、プロのアドバイスを上手く活用することも重要なスキルです。

自らの専門外の分野、たとえば税務や法務、海外投資など、そうした分野まで自前ですべてをカバーするのは非効率だからです。

適切なタイミングでプロの知見を借りれば、より合理的な意思決定が可能です。

ただし、アドバイスをそのままうのみにするのは避けるべきです。最終的には自ら判断し、意思決定する姿勢が欠かせません。

プロに依存するのではなく “活用” し、最終的には自身の信念に基づいて行動しましょう。

不動産投資に関しては、以下のページから無料相談を受け付けていますので、ぜひご利用ください。

投資相談お問い合わせはこちら：

3. 富裕層の資産運用を成功させる重要なコツ

最後に、富裕層の資産運用を成功させるコツを3つ、お伝えします。

3.1. 少しずつでも不動産投資をスタートする

1つめのコツは「少しずつでも不動産投資をスタートする」です。

不動産投資は、株式などの金融商品と比べてハードルが高く思われがちですが、富裕層のステージアップには欠かせません。

節税効果や運用リターンはもちろんですが、実際に不動産投資を行うことで得られる経験や人脈、情報は非常に貴重です。

不動産投資の世界に早期参入し、経験を蓄積すれば、富裕層としての資産運用の幅が大きく広がります。つまり、不動産投資に踏み出しているかどうかで、富裕層の間にも差が生まれるのです。

3.2. 状況に応じて資産管理会社を設立する

2つめのコツは「状況に応じて資産管理会社を設立する」です。

資産管理会社の設立は、富裕層の効率的な資産管理を実現する有力な手段です。税務対策や資産防衛、相続対策などの多面的なメリットが期待できます。

資産管理会社の設立には一定のコストと手間がかかりますが、資産規模が大きく、複数の資産を保有する富裕層にとってメリットは大きいといえます。

ただし、会社運営には専門的な知識が必要となるため、税理士などの専門家のアドバイスを受けながら慎重に進めることが重要です。

詳しくは、以下の記事で解説していますので、あわせてご覧ください。

3.3. 将来の相続も見据える

3つめのコツは「将来の相続も見据える」です。

富裕層の資産運用において、将来の相続を見据えた取り組みは不可欠です。単に資産を増やすだけでなく、いかに税負担を軽減しながら、円滑に次世代へ引き継ぐかが重要な課題となります。

早い段階から相続対策に着手し、生前贈与や遺言の活用など、計画的なアプローチを取ることが賢明です。

相続対策は長期的視点で取り組むべき課題です。専門家の助言を得ながら綿密な計画を立て、着実に実行しましょう。

また、相続税の節税だけでなく、遺産分割による紛争防止など、多角的な視点を持つことも大切です。富裕層にとって、資産運用と並行した万全の相続対策は、持続的な資産承継の要となります。

相続税対策については、以下の記事もあわせてご覧ください。

参考：国税庁「No.4408 贈与税の計算と税率（暦年課税）」、国税庁「父母などから結婚・子育て資金の一括贈与を受けた場合の贈与税の非課税制度のあらまし」、国税庁「No.4511 直系尊属から結婚・子育て資金の一括贈与を受けた場合の非課税」

4. まとめ

本記事では「富裕層の資産運用」をテーマに解説しました。要点をまとめておきましょう。

富裕層の資産運用で最初に検討すべき3つの投資先は、以下のとおりです。

富裕層だからこそ注意したい資産運用の鉄則として、以下を解説しました。

富裕層の資産運用を成功させる重要なコツは、以下のとおりです。

富裕層が資産を守りつつ着実に増やすには、投資の基本を押さえたうえで、富裕層ならではの戦略的運用が欠かせません。

本記事でお伝えした知見を活かし、さらなる高みへと着実に資産を築き上げていかれることを願っています。